【理财案例】
杨先生今年26岁。在家人的支持下，大学毕业后就进入一家正规的典当行，目前是典当行的小股东。他每月收入少则2万元，多则五六万元。目前有200万元投入于典当行，另外手头还有10多万元闲钱。杨先生妻子无工作，小孩两个多月大。有一套房用于自住，房贷月供3000多元。加上给家人的生活费、自己的应酬费用，每月开支均超过万元。每月节余的钱基本上都投入到典当行中。
理财目标：杨先生目前收入不错，但他感到典当行生意风险过大，未来发展也很难预料，他想把手头的闲钱投入到更有保障的理财渠道中，实现稳步增值，希望10年后自己的资产能达到千万元的级别。另外，他自己包括家人都未购买保险，而他希望孩子长大后能送到国外就读，他也希望理财师能在这方面给他一些建议。
招商银行青岛市南支行理财经理 王允平
分析:
杨先生家庭正处在上有老、下有小的黄金生命周期，仅一人有收入，房贷、生活支出以及父母养老和子女教育的负担较重；再者杨先生从事较高风险的典当行业，手头可用资金少，但月收入较为可观。因此杨先生的财务规划必须先填补风险保障的缺口，在打好地基的基础上，再通过合理的权益类配置方式，来实现财富的稳步增值，迈入千万资产行列。
建议：
加强保障 转嫁风险
由于杨先生和家人均未购买过任何商业保险，又考虑到杨先生作为家庭的经济支柱，需要通过保险撬动保额杠杆，以应对意外发生。建议夫妻二人各配置500万保额的意外险，年缴费约2000元。健康险分成两部分配置，一部分配置重大疾病保险。保额的逻辑按照以下两个方面设定，一是要覆盖剩余房贷，3000元×12月×30年，还房贷大约需要108万元。二是假如杨先生因疾病丧失劳动力，大约有五年康复周期，需要5倍的年收入补充，2万元×12月×5年，这大约需要120万元。建议杨先生购买100万保额，杨太太购买50万保额，缴费约3.6万元每年。既在合理的承受范围之内，还能最大限度的提供保障。选择20年缴费拉长期限，缓解保费压力，充分利用保费豁免条款。另一部分搭配300～500元/年的百万医疗，作为社保补充。倘若发生住院的大额医疗开支，可最大限度减少资金消耗。孩子的健康险则由子女教育金保险的附加险实现即可。
教育规划 出国深造
杨先生未来想送孩子国外留学，但由于现有资金有限，因此需要未雨绸缪。在现行收入能力处在巅峰期的时候，提前储备，开源节流，强制储蓄。子女教育资金属于不能等、不能少、不间断的刚性支出，使用时间固定且现金流要延续。因此需要一部分无风险收益产品铺垫保证基础，再加一部分权益产品通过长期定投的方式以时间换空间。迫于目前手头上资金有限，可利用月收入结余为孩子储存子女教育金。每月约1万元，交费10年，总缴费120万元。到孩子18岁左右出国之时，可增值到200万元。设置完教育金主险的同时，再为宝宝添加儿童重疾以及医疗保险作为附加险。为宝宝规划教育金的同时，还可以增加保障，实现一个保险三重功能。与此同时，每月再拿出5000元做基金定投，选择4只不同风格长期业绩优良的基金，按照周定投的方式，分散进入到市场当中。设置10年的投资期限，总投入60万元，可根据资金情况和市场风格的变换进行调整。按照目前基金定投平均盈利水平，10年约增值到200万元。这部分资金可以做为杨先生子女教育金的补充，又可以拉动整体资产配置收益。
检视调整 不断平衡
目前杨先生有10多万元流动资金，除去以上全部缴费，约剩5万元左右，可存放至天天理财中以备不时之需，满足流动需求。补齐全家人的风险缺口，选择相对稳定的基金定投作为权益类投资方式，既避免了资金不足无法大额单笔买入的问题，又迎合了杨先生想要资产稳步增值的财务目标。随着杨先生财富不断的增值，积累下来的闲置资金可选择单笔买入债券基金、股票基金、对冲产品等标的，不断丰富资产配置品种，达到再平衡状态。随着年龄的增长，也可加入保障类的养老年金保险和增额终身寿险，起到补充养老、规划传承等作用。经过10年的时间，三部分规划加上杨先生不动产全部增值部分，总资产估算约1000万元，可实现愿景。
华夏银行青岛香港中路支行理财经理 李海燕
分析：
杨先生家庭属于典型的“单支柱家庭”，风险集中度很高，保障不足，建议增加保障类产品，解决家庭突发状况的大开支；其次，理财结构单一，投资产品风险较高，建议进行资产配置，调整家庭资产结构；再者，子女教育金、夫妻养老金没有提前规划，建议设置专款账户，做到专款专用，收益稳定。
建议：
根据标准普尔资产配置图，将分为四个模块为杨先生进行理财规划。
一是紧急备用金。主要包括日常的生活费开销，建议要储备3-6个月的生活费，按照杨先生家庭的消费，每月在1万元以上，建议留存5至8万元作为紧急备用金，这部分资金可以购买华夏银行的龙盈天天理财产品，风险谨慎，每个工作日的9点至15点可以随时申购和赎回，赎回实时到账，基本可以满足正常的家庭开销。
二是意外重疾医疗保障金。“单支柱家庭”的风险集中度很高，一旦支柱成员发生意外将给整个家庭带来巨大的伤害，建议首先给杨先生和妻子分别配置意外险、百万医疗险和重疾险，重疾险的保额需要满足家庭未来5年的生活支出，所以建议重疾险的保额在60万元以上，这样当家庭收入来源突然中断时，保险金仍然可以保障未来的几年中获得同样的生活水平。
三是投资性资金。杨先生希望资产能稳步增值，10年以后达到千万资产，建议配置银行净值型理财、基金和信托。投入典当行的200万元资金可以拿出50万元购买银行固收类理财产品一年定开；拿出100万元购买信托产品，预期年化收益率5%—6%，拿出30万元根据自身风险偏好购买基金作为中长期投资，例如“固收 ”基金和混合类基金。在选择基金时要重点观察基金公司、基金经理、基金规模、基金的抗风险能力等，这就需要与理财经理进行充分的沟通，并且设置止盈目标，达到目标即赎回，切勿追涨杀跌。
另外，建议每月拿出5000元进行基金定投，坚持长线投资，作为教育金和养老金的补充。基金定投无需择时，是应对震荡市场的有效投资策略。
四是专款专用金。主要包括孩子的教育金规划和夫妻的养老金规划，建议采用“保单 基金定投”的方式，以保险产品作为安全垫，结合基金定投获得更高收益，抵御通货膨胀。根据杨先生的年龄和收入情况，建议拉长缴费年限来提高保额，例如购买一份年缴10万元，缴费15年的年金产品来作为孩子的教育金账户，购买一份年交5万元，缴费20年的终身寿险产品来作为夫妻的养老金账户。后期可以根据资产情况再进行加保。另外，由于妻子没有收入来源，建议为妻子缴纳养老保险，这样妻子退休后还可以按月领养老金。
理财就是一个长期坚持的过程，让理财与时间做朋友，耐心坚持，静待花开。
